之前旺理財(cái)君寫過債券基金、國債的文章,今日接著幫大家梳理一下債券基金中的定開債基。
在天天基金網(wǎng)可以查詢到近期發(fā)行的定開債基,如下圖。
什么是定開債基?
定期開放債基是一種創(chuàng)新封閉式債基,結(jié)合了開放式基金與封閉式基金的優(yōu)點(diǎn),采用封閉運(yùn)作與定期開放相結(jié)合的方式。
一般我們大眾參與申購或者定投的基金(股票型基金,債券型基金等)都是開放型的,也就是基本是可以隨時(shí)自由購買和贖回的。而定開型,顧名思義:在特定的時(shí)間段才能購買和贖回。
上圖中我們有看到A類和C類基金,這兩類基金其實(shí)是一樣的,只是實(shí)行兩種不同的收費(fèi)方式。
2.特點(diǎn)
a 相比普通的封閉式債基,定期開放債基提高了產(chǎn)品的流動(dòng)性,目前市場上定期開放債基的封閉周期一般在1至3年,也有短至6個(gè)月或采用季度受限開放模式的債基,滿足了不同類型投資者的需求。
b 相比普通的開放式債基,定期開放債基更有利于基金經(jīng)理管理,其在封閉期內(nèi)無需應(yīng)對贖回壓力,也無大額申購攤薄收益,閑置資金較少,資金利用效率高,在利率中樞下降時(shí)期,可以靈活運(yùn)用杠桿增加收益。
c 收益相對普通債基較高
定開債基如何挑選?
綜合考慮該基金的封閉期、資產(chǎn)配置、基金經(jīng)理從業(yè)年限、銷售服務(wù)費(fèi)等,再結(jié)合現(xiàn)今的行業(yè)趨勢,事實(shí)上,當(dāng)前市場環(huán)境下,低風(fēng)險(xiǎn)但又相對較高收益的定開債基非常搶手。數(shù)據(jù)顯示,到今年9月,市面上共有218只定開債基,而在去年11月,定開債基只有52只,翻了四倍。再翻開定開債基的成績單,比較亮眼:近1年回報(bào)率在6%以上的定開債基多達(dá)78只,超過10%的也有11只,遠(yuǎn)超近一年債基5.18%的平均收益水平。
行業(yè)人士表示:定開債基整體風(fēng)格穩(wěn)健,同時(shí)又有杠桿可以博取更高收益。如果財(cái)主們有流動(dòng)性需求不高的閑置資金,買定開債基也是不錯(cuò)的選擇。