陽光私募概念
陽光私募基金是由陽光私募公司發(fā)起，借助信托平臺發(fā)行，資金實現(xiàn)第三方銀行托管，證券交由證券公司托管，在銀監(jiān)會的監(jiān)管下，主要投資于股票市場的高端理財產(chǎn)品。
陽光私募基金共有四方參與，陽光私募基金公司、信托公司、證券公司和銀行，其中陽光私募基金公司負(fù)責(zé)證券市場投資。
信托公司是產(chǎn)品發(fā)行的法律主體，提供產(chǎn)品運作的平臺，并承擔(dān)部分監(jiān)管職責(zé)。銀行作為資金托管人，保障投資者資金安全。
證券公司作為證券托管方，保障證券的安全性。另外，除了通過信托平臺發(fā)行，還有通過有限合伙企業(yè)、券商資管通道、公募基金一對一專戶發(fā)行的陽光私募基金。
信托產(chǎn)品概念
由信托公司發(fā)行的，收益率和期限固定的信托產(chǎn)品。融資方通過信托公司向投資者募集資金，并通過資產(chǎn)（股權(quán)）抵押（質(zhì)押）給信托公司、以及第三方擔(dān)保等措施，保證到期歸還本金及收益。
PE私募股權(quán)投資概念
向特定合格投資者募集資金，投資于非上市公司股權(quán)，通過上市或者并購?fù)顺�，獲得高額收益的一種投資方式
陽光私募、信托產(chǎn)品及PE私募股權(quán)投資的區(qū)別
1、投資門檻
陽光私募的投資門檻通常為100萬元，部分基金為300-2000萬元不等；信托產(chǎn)品最低認(rèn)購金額通常為100萬元，也有小部分產(chǎn)品小于100萬；PE私募股權(quán)投資規(guī)模小于5億的，門檻通常為300或500萬元，規(guī)模在5億以上的，門檻通常為1000萬元。
2、投資領(lǐng)域
陽光私募主要投資于滬深兩市的A股股票、債券、基金、銀行存款、股指期貨等證監(jiān)會允許的投資品種；信托產(chǎn)品一般投資于基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，房地產(chǎn)，工商企業(yè)等。組合投資類信托還可能投資于低風(fēng)險的金融產(chǎn)品；PE私募股權(quán)投資一般是對企業(yè)進行股權(quán)權(quán)益性投資。
3、投資期限
通常陽光私募有1-6個月的封閉期，7-12個月為準(zhǔn)封閉期，可以贖回，但是需要交贖回費，滿一年可以免費贖回；信托產(chǎn)品投資期限一般為1-3年，常見的是1年期和2年期產(chǎn)品；PE私募股權(quán)投資的期限較長，一般為5-8年。
4、收益來源
陽光私募基金在二級市場上的投資收益;PE私募股權(quán)投資通過被投資企業(yè)估值提高獲取資本利得。所投資企業(yè)壯大、成熟后通過上市、出售等方式推出而實現(xiàn)資本增值；信托產(chǎn)品收益來源于融資企業(yè)的營業(yè)收入；私募股權(quán)投資通過被投資企業(yè)估值提高獲取資本利得，所投資企業(yè)壯大、成熟后通過上市、出售等方式退出而實現(xiàn)資本增值。
5、監(jiān)管方
陽光私募和信托產(chǎn)品由銀監(jiān)會監(jiān)管；PE私募股權(quán)投資由發(fā)改委監(jiān)管。
