10月20日，央行宣布加息，上調(diào)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。本周，國家統(tǒng)計(jì)局公布三季度CPI數(shù)據(jù)再創(chuàng)新高。而據(jù)部分專家測算，9月CPI上漲實(shí)際將達(dá)4%以上，甚至達(dá)到4.5%。
雖然惡性通脹在短期內(nèi)幾無可能，但通脹的壓力顯現(xiàn)。普通人究竟如何理解利率的變化?如何理解通貨膨脹?在我們的生活中，還有哪些是應(yīng)該理解的金融準(zhǔn)則?
知名投資人、本報(bào)《財(cái)?shù)馈飞龎瘜谧髡咭Ρ筇貏e向我們推薦了投資大師總結(jié)的一些金融準(zhǔn)則——孩子們應(yīng)該知道的22條基本金融準(zhǔn)則。我們常�？吹剑磉吜呤畾q的人犯基本的金融錯(cuò)誤，甚至是致命的錯(cuò)誤，雖然犯這種錯(cuò)誤是不應(yīng)該的。
姚斌表示，作為基本的金融法則，也正如軍隊(duì)的軍規(guī)一樣，在我們的生活中不能缺失。在中小學(xué)教育中缺失金融理財(cái)教育，這實(shí)際上是孩子們的不幸。雖然這些準(zhǔn)則是講給孩子們的，但是這些準(zhǔn)則無論對誰都有用。
因此，本期《財(cái)?shù)馈窋X取羅恩·米倫坎普、約翰·鄧普頓、查理·芒格等眾多國際金融大師的觀點(diǎn)，推出特別話題：孩子們的22條理財(cái)軍規(guī)。
通貨膨脹≠價(jià)格上漲
★人們往往把通貨膨脹看做價(jià)格上漲。不對，它是貨幣價(jià)值的下降。
《財(cái)?shù)馈方庾x：通貨膨脹是一種稅。
價(jià)格的上漲，是相對與你所持有的紙幣而言。商品的價(jià)格上漲，事實(shí)上是你所持有的紙幣對應(yīng)的貨幣價(jià)值下降。用另一種標(biāo)的物衡量，也許價(jià)格并沒有上漲。
通貨膨脹其實(shí)很簡單。當(dāng)政府任意印制貨幣，憑空創(chuàng)造貨幣和信貸，通脹就會發(fā)生。如果你創(chuàng)造過多的貨幣，它就變得像紙一樣幾乎毫無價(jià)值。
以美元為例，以前人們稱美元為美金，原因是美元長期與黃金掛鉤。但美元自誕生以來，它的含金量就一直下跌：1792年，一美元約等于1.6克黃金，或者折24克純銀。1934年，一美元含金量被貶值到0.89克。
1971年8月15日，美國總統(tǒng)尼克松宣布美元貶值并且停止美元兌換黃金，布雷頓森林體系開始崩潰。美元對黃金貶值7.89%，黃金官價(jià)從每盎司35美元提高到38美元，美元含金量貶為約0.82克。而到今天，數(shù)以萬億計(jì)的美元在全球泛濫成災(zāi)，本周國際金價(jià)創(chuàng)歷史高點(diǎn)，1盎司美元為1381.20美元，相當(dāng)于每克黃金44美元。
美元與黃金之比從1:1.6到44:1，相對于黃金，美元貶值了70.4倍!這是多么大變化!
所以說，當(dāng)CPI上漲的時(shí)候，也就意味著你手中的紙幣相應(yīng)貶值了。不過，關(guān)于通貨膨脹更為精確的說法，來自于巴菲特：“通貨膨脹是一種稅�！�
巴菲特在1977年《財(cái)富》雜志上撰文《通貨膨脹如何欺詐股票投資者》：“通貨膨脹是一種稅。而且這種稅比我們的立法者所制定的任何稅種都更具毀滅性。通貨膨脹稅具有可怕的消耗資本的能力�！�
“對于一個(gè)依靠存折上5%利息收入的寡婦來說，零通脹時(shí)期100%的所得稅和通脹時(shí)期5%的通貨膨脹率是一樣的。兩種情況都讓她沒有任何實(shí)際收入。任何她所花的錢都直接來自于資本。她會對120%的所得稅感到氣憤。但她卻不會注意到6%的通貨膨脹率在經(jīng)濟(jì)上就相當(dāng)于120%的所得稅。”
問題：央行加息后，2.50%的一年期定期存款，相較3.6%的年通脹率，這對于一個(gè)靠存款利息生活的人來說，相當(dāng)于多少的所得稅?
答案：相當(dāng)于144%的所得稅。
★不要依賴社會保障。你從社會保障領(lǐng)到的福利將是你爺爺奶奶現(xiàn)在領(lǐng)取的社會保障福利的很少的一部分。
《財(cái)?shù)馈方庾x：通貨膨脹是對銀行儲戶的掠奪。
30年前的10000元人民幣意味著什么?那時(shí)可是了不起的“萬元戶”，相對于當(dāng)時(shí)一個(gè)月工資28元的工人來說，“萬元戶”不啻為今天的千萬富翁。
30年后的10000元錢又能做什么?只夠買北京四環(huán)外一套房子一塊地磚大小的面積，或者說不到三分之一平方米。
理解了通脹，就知道未來的養(yǎng)老金會是一個(gè)多么可憐的數(shù)字。如果今天一位北京居民每月養(yǎng)老的基本花銷為2000元，假設(shè)通脹率為5%，那么20年后5053元才相當(dāng)于現(xiàn)在的2000元的購買力，30年后更需要8232元才能滿足每月的養(yǎng)老費(fèi)用;而20年后和30年后的2000元，購買力分別僅相當(dāng)于現(xiàn)在的791元、486元。
問題：1、一個(gè)今天30歲，每月消費(fèi)5000元、一年消費(fèi)6萬元的“白領(lǐng)”，如果未來的消費(fèi)水準(zhǔn)僅僅和5%的通脹持平，在50年后他80歲的時(shí)候年消費(fèi)額是多少?
2、這個(gè)“白領(lǐng)”如果現(xiàn)在失去工作，有多少錢才夠維持原來的生活水準(zhǔn)?100萬夠不夠?
答案：5%的通脹條件下，在這名白領(lǐng)80歲的時(shí)候年消費(fèi)額應(yīng)為68萬元，與今天的6萬元相當(dāng)。
在通脹率5%、每月5000元的前提下，這個(gè)“白領(lǐng)”50年間的總花費(fèi)將達(dá)到1319萬。如果有100萬，即使以與通脹相同的5%的速度增值，也無法覆蓋月消費(fèi)5000元，通脹率為5%的需求。只有存款300萬，并以5%的速度增值，才剛剛可以覆蓋今后50年的養(yǎng)老需求。
天下沒有免費(fèi)午餐
★天下沒有免費(fèi)的午餐，當(dāng)然也沒有免費(fèi)的收入。
《財(cái)?shù)馈方庾x：“免費(fèi)午餐”背后往往都意味著更昂貴的代價(jià)。
解讀一
這條金融法則包含了一系列的警告。投資大師約翰·坦普頓的忠告是，不要憑感情投資、不要投資于第一次公開市場發(fā)售(IPO)、不要憑小道消息投資。
小道消息是一種典型的“免費(fèi)的午餐”。讓人驚訝的是，有無數(shù)受過良好教育的成功人士都在做同樣的事。對于這些小道消息確實(shí)有一些心理上引人注意的地方，而且很關(guān)鍵的——這是“內(nèi)部消息”，它是一種“免費(fèi)的午餐”，能夠讓你快速賺錢。但事實(shí)上，它往往能讓你快速虧錢。
解讀二
“免費(fèi)午餐”是經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心觀點(diǎn)之一，社會上任何低于免費(fèi)或者廉價(jià)招牌的商品及服務(wù)，都是政府用納稅人的錢進(jìn)行補(bǔ)貼的——而享受“免費(fèi)午餐”的大眾，也因?yàn)楸婚g接征稅而作了貢獻(xiàn)——而由于派發(fā)“免費(fèi)午餐”的行政費(fèi)用特別高，“免費(fèi)午餐”實(shí)際十分昂貴。
因政府本身不能創(chuàng)造財(cái)富，政府費(fèi)用必須靠征稅獲得。換句話說，政府推行福利政策的資金來源，都由納稅人奉獻(xiàn)，而執(zhí)行福利政策又形成了龐大的政府架構(gòu)，這就是免費(fèi)福利成本高昂的根本原因。
解讀三
在經(jīng)濟(jì)行為中，接受“免費(fèi)午餐”，將引發(fā)帶來強(qiáng)大心理壓力的互惠原理，導(dǎo)致可能不公平的交換。“給予是一種義務(wù)，接受是一種義務(wù)，償還也是一種義務(wù)。”
例如，免費(fèi)品嘗，是超市促銷小姐多賣幾盒酸奶或者幾根香腸的秘密武器;贈送貼膜，是汽車銷售商所謂“降價(jià)”的一種促銷手段;淘寶商家的免費(fèi)小禮品，是期待買家的下次光臨;免費(fèi)試用，更是安利等直銷公司銷售家用產(chǎn)品的強(qiáng)大武器。
問題：政府發(fā)放的免費(fèi)券，是誰承擔(dān)了其中的成本?
答案：納稅人。政府從商家購買服務(wù)，來源于財(cái)政收入，財(cái)政收入則來自于納稅人。
★尋求方便常常代價(jià)昂貴，忽視則是致命的。
《財(cái)?shù)馈方庾x：走捷徑是人類的本性。
查理·芒格說，如果一個(gè)人自動(dòng)依照他所觀察到的周圍人們的思考和行動(dòng)方式去思考和行動(dòng)，那么他就能夠把一些原本很復(fù)雜的行為進(jìn)行簡化。而且這種從眾的做法往往是有效的。例如，如果你在陌生的城市想去看一場盛大的比賽，那么跟著街上的人流走是最簡單的辦法。進(jìn)化給人類留下了這種走捷徑的社會傾向。
在《影響力》的作者羅伯特·西奧迪尼看來，產(chǎn)生這種思維傾向的原因，是人類需要借助一些經(jīng)驗(yàn)，在復(fù)雜的社會環(huán)境中把事情按照主要的特征分門別類，一旦辨識到某一類事物的啟動(dòng)特征，便可以不假思索地作出相應(yīng)的反應(yīng)。（北京晚報(bào)）
